McKinsey alerte sur les dangers de l'IA pour l'électricité

Résumé

McKinsey anticipe que les data centers absorberont 75 % de la croissance de la demande électrique américaine d’ici dix ans, posant la question d’un surdimensionnement de l’infrastructure IA.

Les faits

Selon une analyse de McKinsey, la progression accélérée des projets d’infrastructure IA va placer les fournisseurs d’énergie sous forte tension, même si la demande de calcul ne atteint pas les projections actuelles. Le cabinet anticipe qu’environ 75 % de la croissance de la demande électrique aux États‑Unis sur la prochaine décennie proviendra des data centers, ce qui exigera « l’équivalent de presque 30 GW de puissance par an ». McKinsey souligne que la poursuite de cette trajectoire dépend de la durabilité de la demande de calcul pour l’IA, mais plusieurs indicateurs plaident pour sa prolongation. Le cabinet relève qu’à court terme, un déficit de capacité est probable aux États‑Unis, tout en notant des caractéristiques de bulle dans l’écosystème IA : plus de la moitié des nouveaux licornes de 2025 sont axés sur l’IA, dont plusieurs entreprises valorisées à plusieurs milliards de dollars sans produits commercialisés, tandis que certains acteurs « IA natifs » et intermédiaires d’infrastructure mènent des expansions agressives malgré un fort endettement ou des flux de trésorerie négatifs. L’analyse insiste toutefois sur le fait que les inquiétudes sur une capacité excédentaire contrastent avec les retours de terrain. McKinsey observe que la plupart des organisations déployant l’IA rapportent de bons résultats et qu’aucun signe de plateau technologique imminent n’apparaît pour les modèles de langage. Les investissements seraient de plus en plus liés à une capacité contractuelle déjà engagée et concentrés chez des opérateurs de data centers d’envergure disposant d’une notation investissement, ce qui « pointe vers une croissance durable et engagée plutôt que spéculative ». Le cabinet ajoute que la demande est portée par des hyperscalers sophistiqués et bien capitalisés, dont les dépenses d’investissement ont progressé d’environ 50 % par an entre 2022 et 2026 tout en maintenant marges et flux de trésorerie robustes. McKinsey met en garde contre un « désalignement » croissant entre les lieux où les acteurs souhaitent construire des data centers et les zones où la production, la demande énergétique et les infrastructures de réseau peuvent monter en puissance rapidement. Son modèle suggère que la demande électrique des data centers pourrait croître d’environ 27 % par an jusqu’en 2030, atteignant 121 GW de demande IT, avant un ralentissement lié à une possible saturation de la demande en puces, à une adoption de l’IA plus progressive et à un basculement vers le remplacement des composants actuels par des chips de nouvelle génération plus efficaces énergétiquement. Le cabinet note que l’important arriéré de demandes de raccordement au réseau n’est pas nécessairement le signe d’une bulle, une partie des projets étant spéculative ou duplicative, avec des développeurs et des hyperscalers multipliant les requêtes pour sécuriser en premier l’accès à la puissance, tandis que des développeurs en phase amont cherchent à obtenir des droits de raccordement avant de céder leurs projets à des acteurs mieux capitalisés. Au‑delà de 2030, McKinsey décrit une gamme de scénarios possibles mais souligne plusieurs dynamiques structurelles durables. Le cabinet s’attend à un rôle croissant du gaz et à ce que le solaire couplé à des batteries de stockage conserve une forte dynamique grâce à sa compétitivité en coûts, sa modularité et sa rapidité de déploiement, à condition que le soutien réglementaire reste stable, que les procédures de raccordement soient réformées et que les coûts du stockage continuent de baisser.

Pourquoi c’est important

L’analyse de McKinsey éclaire le paradoxe actuel de l’infrastructure IA : une course à la capacité de calcul qui pourrait, à terme, dépasser la demande réelle, tout en mettant immédiatement sous pression les réseaux électriques et les territoires où se concentrent les investissements. Pour les grands acteurs du cloud et de l’IA, lier les dépenses à des capacités contractuelles et s’appuyer sur des opérateurs de data centers d’envergure devient un élément clé pour éviter que cette phase d’expansion ne se transforme en bulle. Pour les décideurs publics et les régulateurs de l’énergie, les projections de McKinsey posent des enjeux structurants : anticiper une croissance de plus de 25 % par an de la demande électrique liée aux data centers jusqu’en 2030, tout en accompagnant l’essor du gaz et du solaire avec stockage sans fragiliser le réseau. La question du « surdimensionnement » ne se limite pas à la seule rentabilité des investissements IA ; elle engage l’aménagement du territoire, la planification énergétique et la capacité des systèmes électriques à absorber une vague de projets dont certains restent spéculatifs.

Questions fréquentes

Quelle part de la croissance de la demande électrique US sera liée aux data centers ?

McKinsey estime qu’environ 75 % de la croissance de la demande électrique américaine sur la prochaine décennie viendra des data centers.

Quel niveau de puissance annuelle supplémentaire faudra‑t‑il fournir ?

La croissance prévue nécessitera « l’équivalent de presque 30 GW de puissance par an » pour alimenter les data centers.

Comment évoluera la demande énergétique des data centers jusqu’en 2030 ?

McKinsey projette une croissance d’environ 27 % par an de la demande électrique des data centers, pour atteindre 121 GW de demande IT en 2030.

Les investissements actuels dans l’IA sont‑ils jugés spéculatifs ?

McKinsey souligne que les investissements sont de plus en plus liés à une capacité contractuelle et concentrés chez des opérateurs d’envergure, ce qui indique une croissance engagée plutôt que spéculative.

Quelles sources d’énergie devraient gagner en importance après 2030 ?

McKinsey s’attend à un rôle croissant du gaz et à une forte dynamique du solaire associé à des batteries, grâce à leur compétitivité et leur rapidité de déploiement.

Source

Auteur

Rédaction spécialisée dans la veille et l'analyse de l'actualité de l'intelligence artificielle, des puces IA, des robots, des agents IA et de la recherche.